金飛達轉(zhuǎn)型新方向:26.5億購奧特佳跨界汽車零部件作者:網(wǎng)站管理員 來源:中國汽車零部件 時間:2014/12/29 8:32:03 據(jù)了解,收購標的奧特佳在2012年曾與萬豐奧威(002085,股吧)洽談重組事宜,但最終因價格談不攏而終止。 理財周報記者 楊流茂/上海報道 位于江蘇南通的服裝企業(yè)金飛達(002239,股吧)(002239.SZ)又開始了新一輪的轉(zhuǎn)型,目標鎖定在了汽車行業(yè)。 12月19日晚,停牌5個月的金飛達披露重組預(yù)案,擬以26.5億元的對價收購奧特佳100%股權(quán),并定向募集配套資金不超過7.5億元。重組后,金飛達將由單一的服裝制造企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)榉b制造業(yè)與汽車空調(diào)壓縮機產(chǎn)業(yè)并行的雙主業(yè)上市公司。復(fù)牌后,金飛達股價接連走出4個漲停。 從2011年底起,金飛達相繼轉(zhuǎn)型礦業(yè)、電子商務(wù)和移動互聯(lián)網(wǎng)等多個市場上熱門的行業(yè),然而結(jié)果總是以失敗而告終。此次進軍汽車行業(yè)結(jié)局如何,尚待時間的驗證。 26.5億收購, 跨界汽車零部件行業(yè) 重組預(yù)案顯示,金飛達擬通過“股權(quán)+現(xiàn)金”的方式收購北京天佑、江蘇金淦等持有的奧特佳100%股權(quán),交易對價暫定為26.5億元,較奧特佳截至今年9月末所有者權(quán)益增值約198.13%。 其中,金飛達擬現(xiàn)金支付3.98億元,剩余22.52億元以發(fā)行股份的方式支付,發(fā)行股份價格為4.56元/股,共計發(fā)行4.94億股。同時,公司擬以4.78元/股,向?qū)嶋H控制人王進飛及宏偉投資發(fā)行共計1.57億股,募集資金不超過7.5億元。 重組完成后,金飛達總股本將由4.22億股增至10.73億股。其中,王進飛通過帝奧集團對金飛達的表決權(quán)比例將由42.54%降至32.87%,仍為公司實際控制人。 奧特佳主業(yè)為汽車空調(diào)壓縮機的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,是國內(nèi)最大的渦旋式汽車空調(diào)壓縮機生產(chǎn)企業(yè),具體產(chǎn)品包括渦旋式汽車空調(diào)壓縮機、電動渦旋式汽車空調(diào)壓縮機等。其目前已經(jīng)與通用五菱、比亞迪(002594,股吧)、奇瑞汽車、南京依維柯、神龍汽車、吉利汽車、華晨汽車、北汽福田等知名汽車生產(chǎn)廠商建立起良好穩(wěn)定的合作關(guān)系。 截至2014年9月30日,奧特佳總資產(chǎn)為18.97億元,凈資產(chǎn)為8.89億元,其2012年度、2013年度和2014年1-9月分別實現(xiàn)營收14.97億元、17.15億元和13.21億元,凈利潤分別為1.76億元、2.02億元和1.61億元。此外,北京天佑、江蘇金淦等交易對方還承諾,奧特佳2014年-2017年歸屬于母公司凈利潤分別不低于2.28億元、2.7億元、3.3億元和3.88億元,扣非凈利潤分別不低于2.05億元、2.43億元、2.97億元和3.49億元。 金飛達董事會認為,交易完成后,公司將成為擁有傳統(tǒng)服裝業(yè)務(wù)、汽車空調(diào)壓縮機業(yè)務(wù)的雙主業(yè)上市公司;同時,奧特佳將完成從一家非上市公司向上市公司的轉(zhuǎn)變,其主要依賴于自有資金、銀行貸款的發(fā)展模式將得以改變,能夠在財務(wù)、人力資源等各方面得到上市公司的強大支持,有助于奧特佳業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展。 在二級市場上,受進軍汽車行業(yè)的利好刺激,12月22日復(fù)牌后金飛達股票接連走出4個漲停。不過,到了第5個交易日形勢發(fā)生逆轉(zhuǎn),在開盤再次封住漲停僅20分鐘以后,金飛達股價開始一潰千里,最終收于7.06元,較前一交易日大跌4.08%,不過較重組停牌前(7月18日收盤價)仍上漲41.48%。 對于該次重組以及公司轉(zhuǎn)型的有關(guān)問題,理財周報記者致電金飛達證券部,公司證券事務(wù)代表施昱要求發(fā)采訪提綱過去,不過截至發(fā)稿,未獲回復(fù)。 標的曾欲登陸資本市場 理財周報記者注意到,重組標的公司奧特佳早在2年前就有進軍資本市場的打算。 2012年10月8日,萬豐奧威(002085.SZ)發(fā)布重大資產(chǎn)重組停牌公告,“公司擬與Aotecar Refrigerating(Hong Kong) Limited(中文名:奧特佳冷機(香港)有限公司)籌劃重大資產(chǎn)重組事項”。 但是,僅僅一個月后萬豐奧威就宣布重組夭折。“根據(jù)現(xiàn)場盡職調(diào)查及財務(wù)審計結(jié)果,標的公司現(xiàn)狀與公司擬籌劃本次重大資產(chǎn)重組時的預(yù)期存在較大差距,公司在綜合考慮收購成本、收購風險等因素的基礎(chǔ)上,經(jīng)公司審慎考慮,公司決定終止實施該收購事項。”萬豐奧威在公告中如是表示。 理財周報記者聯(lián)系到一名接近奧特佳的人士稱,重組失敗的主要原因其實就是價格談不攏,彼時萬豐奧威對于新能源汽車的前景并不樂觀。 不過,今非昔比。上述接近奧特佳的人士告訴理財周報記者:“根據(jù)工信部數(shù)據(jù),今年純電動汽車數(shù)量增長了5倍,業(yè)內(nèi)普遍認為今年是新能源汽車發(fā)展的元年。” 根據(jù)國際能源署的統(tǒng)計,2015年以電動汽車/插電式混合電動汽車為主的新能源汽車在全球主要經(jīng)濟體的銷量將達到200萬輛左右,到2020年會銷售大約440萬輛。新能源汽車行業(yè)的迅猛發(fā)展將為空調(diào)壓縮機尤其是電動渦旋式壓縮機的發(fā)展創(chuàng)造廣闊的市場空間。 為抓住新能源汽車市場快速發(fā)展的機遇,2年后奧特佳再次進軍資本市場,通過融資以擴充產(chǎn)能。 重組方案顯示,金飛達募集的配套資金除了用于支付本次交易的現(xiàn)金對價、本次重組的相關(guān)費用外,其余資金將用于奧特佳以下4個項目的建設(shè):年產(chǎn)200萬臺新型壓縮機工程項目、年產(chǎn)100萬臺電控壓縮機工程項目、年產(chǎn)30萬臺電動壓縮機工程項目和年產(chǎn)20萬臺新能源汽車空調(diào)用電動壓縮機裝配線項目。 金飛達多次轉(zhuǎn)型失敗 實際上,這并非金飛達首次轉(zhuǎn)型。從2011年底起,金飛達相繼轉(zhuǎn)型礦業(yè)、電子商務(wù)和移動互聯(lián)網(wǎng)等多個市場上熱門的行業(yè),公司股價也聞風暴漲。不過從結(jié)果來看,其轉(zhuǎn)型談不上成功。 早在2011年年底,金飛達就宣布斥資1.1億元收購卡西礦業(yè)45%股份。2012年12月28日,金飛達轉(zhuǎn)型礦業(yè)再添新動作:分別以1800萬元和1320萬元購買鑫寶礦業(yè)、大渡河礦業(yè)各52%股權(quán)。在當時“逢礦就漲”的市場情緒下,金飛達股價連續(xù)4天漲停。 然而,接連大手筆收購礦業(yè)公司的結(jié)果,卻是草草出售。2014年2月,金飛達以“礦產(chǎn)品的市場價格持續(xù)低迷可能存在的風險”為由,公告擬以1.62億元向關(guān)聯(lián)方出讓上述3家礦業(yè)子公司股權(quán),其涉礦之舉正式宣告失敗。 之后,金飛達把轉(zhuǎn)型的方向定格在了時髦的電子商務(wù)和移動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)。2013年10月22日,金飛達發(fā)布“澄清公告”,從側(cè)面證實公司“正在對向電子商務(wù)和移動互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)升級、轉(zhuǎn)型做論證及準備”的消息。 此外,隨著上海自貿(mào)區(qū)概念興起,金飛達也曾于2013年11月1日宣布,分別以1000萬元和1600萬元在上海自貿(mào)區(qū)設(shè)立上海圣游投資、上海紡冠電子商務(wù)兩家子公司。不過,金飛達2014年中報顯示,上述2家公司尚未實現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤。 至于此次進軍汽車行業(yè)結(jié)局如何,尚待時間的驗證。 TAGS: |
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